İstanbul serbest piyasada Euro üç aylık aradan sonra tekrar 2,0000 lirayı gördü. Dün 1,9940 liradan kapanan Euro güne 1,9960 liradan başladı. Açılışın ardından 1,30’un üstüne çıkan pariteye bağlı olarak yükselişini sürdüren Euro 2,0000 liraya ulaştı.
Euro son olarak bu seviyeyi 21 Nisan 2010 tarihinde görmüştü.
Serbest piyasada 2009 yılını 2,1550 liradan kapatan Euro yıl içinde 1,9000-2,1450 lira aralığında işlem gördü. Bu fiyat seviyesi dikkate alındığında Euro Türk Lirası karşısında yüzde 7,19 oranında gerilemiş durumda bulunuyor.
PİYASA BEKLENTİLERİ
YATIRIM FİNANSMAN MENKUL DEĞERLER
BİLANÇO BEKLENTİLERİ ÖN PLANDA
“Konut Verileri Bekleniyor Piyasadaki güçlü seyir devam ediyor. Özellikle banka hisselerindeki bilanço beklentileri bankaların güçlü ve dirençli bir seyirde olmasını sağlıyor. Dün ABD ile ilgili olarak ekonomik verinin olmaması piyasalarda rahat bir seyir yarattı. Ancak bugün öğleden sonra ABD konut verileri gelecek ve beklentilerin altında gelmesi durumunda satış baskısı artabilir. Beklentilerin üstünde gelmesi durumunda ise yükseliş ivmesi artabilir. 58800 bugün için önemli direnç olurken, 57700 seviyesi kırılmadıkça pozisyonların korunması yönündeki düşüncemizi koruyoruz. Bilanço beklentilerinin IMKB’de hisse bazlı hareketler yaratmaya devam etmesini bekliyoruz. Bugün 15:30’da ABD Ev Başlangıçları verisi beklenecek. Beklentiler Haziran ayında 580 bin konut başlangıcı yönünde bulunuyor. Ardında 17:00 FED Don Tarullo’nun konuşması piyasalar tarafından takip edilecek. Teknik Yorum Endeks yeni bir Al sinyali oluşturdu ancak 58200 direncinin üzerinde kapanış gerçekleştiremedi. Ancak oluşan beyaz mum piyasada boğaların ağırlıkta olduğunu gösteriyor. 58200 seviyesinin üzerinde kalıcı bir tutunma olması durumunda 58800 seviyesi test edilebilir. Göstergeler güçlü ve yukarı hareket ihtimalinin daha yüksek olduğunu gösteriyor. 57500-57700 destek aralığı endeks için önemli olmaya devam ediyor. Ancak 57500-57700 aralığının altına sarkma ve kapanışlar oluşması durumunda endekste satış baskısı artacaktır. Bu durumda 56500 seviyesine doğru satışlar izlenebilir. Destekler: 57600- 57200- 56760- 56400 Dirençler: 58200-58800 – 60000″
METRO YATIRIM MENKUL DEĞERLER
150 PUAN YÜKSELİŞLE AÇILABİLİR
Yurtdısı piyasalardaki kapanıslara baglı olarak Bilesik Endeks güne 150 puan yükselisle baslayabilir. Bugün piyasalar neye odaklanacak ABD Piyasalarında karısık seyir devam ediyor. ABD’de Sirketlerden olumlu bilanço gelmesi bekleniyor. Ancak açıklanan datalar beklentilerden kötü geliyor. Bu durum yükselislerin önüne geçiyor. Diger taraftan kötü gelen makroekonomik datalar sonrasında piyasalarda düsüs beklentisi ortaya çıkarken, iyi gelen bilançolar bu düsüsü sınırlıyor. Özetle Bilanço döneminde ekonomik datalar kötü gelmeye devam ederse bu tip zikzak hareketler devam edecektir. Bunun dısında bu haftanın en önemli gündem maddesi Cuma günü Avrupa’da açıklanacak olan AB bölgesi bankalarına uygulanan stres testidir. Bu testin sonuçları simdiden piyasalarda stres olusturmaya basladı. Çünkü bu testlere baglı olarak bazı bankalar sermaye artırımına gitmek zorunda kalacaktır. Ayrıca dün yurtdısında yer aldıgı üzere Almanya gibi saglam bir bütçe performansına bir ülkede bile bazı bankaların bu stres testini geçmemesi gündeme gelmektedir. Buna göre Almanya’da konut kredisi konusunda uzmanlasmıs olan ve son yansanan krizde kamulastırılan Euro Hypo Bankasının testi geçemeyebilecegi yönünde açıklamalar geldi. Ancak bu testlerinin sonuçlarına baglı olarak sert düsüsler yasanması korkusu nedeniyle AB’li yöneticiler önlem alacaklardır. Mümkün oldugunca bu test sonuçlarının olumsuz etkisini minimuma indirmeye çalısacaklardır. VOB’a İliskin Beklentiler Bugün yine yön arayısının devam ettigi bir piyasa izleyecegiz. Son günlerde dalgalanmaların yogun oldugunu görüyoruz. Olumsuza dönen bir piyasanın varlıgı halinde 72.000 seviyesinin altı, olumluya yönelmis bir piyasanın varlıgı halinde ise 75.000’e yaklasan bir piyasa görebiliriz. Direnç seviyeleri 75.000 ve 74.000 destek seviyeleri ise 72.000 ve 71.000 olarak gözüküyor.”
FORTİS YATIRIM
DİRENÇLERDEN SATIŞ GELEBİLİR
Bugün yurtiçi tarafından önemli bir veri yokken, yurtdışı tarafından ABD’de Haziran ayı İnşaat İzinleri (beklenti 0,57 milyon) verisi ve Haziran ayı Konut Başlangıçları (beklenti 0,57 milyon) verileri izlenecek. Ayrıca ABD’de devam eden şirket bilançolarının karları takip edilecektir. IMKB hisse senetleri piyasası güne alım yönlü açılışla başlaması beklenmekle birlikte direnç seviyelerinden satış gelebilir. Teknik olarak baktığımızda endekste destekler 57,500 – 56,800 seviyesinde olup direnç seviyeleri ise 58,300 – 58,700’de bulunmaktadır.
ZİRAAT YATIRIM
AÇILIŞLA BİRLİKTE 58 BİN 550’YE YÜKSELİR
Orta vadeli trendi düşüş yönünde devam eden endeksin güne kısa vadeli alçalan trend direnç seviyesine doğru yükselerek başlamasını bekliyoruz. Açılışla birlikte 58.550 direnç seviyesine doğru yükselmesini beklediğimiz endeksin, açılış sonrası 58.550 direnç seviyesini kırması durumunda kısa vadeli trendini yükseliş yönünde değiştirerek 59.000 ana direnç seviyesini hedeflemesi beklenmelidir. 59.000 ana direnç seviyesinin kırılması durumunda ise 59.771 tarihi zirve seviyesinin hedefleneceğini düşünüyoruz. Ayrıca endeksin gün içinde 58.550 kısa vadeli trend direnç seviyesi altında kalması durumunda trendin düşüş yönünde devam ederek ilk aşamada 58.000 pivot destek seviyesi hedeflenecektir. 58.000 pivot destek seviyesinin kırılmasıyla endekste 57.550 ve 56.950 destek seviyeleri hedefli düşüş hareketinin sürmesi beklenmelidir.
ŞEKER YATIRIM
PARA PİYASALARI YATAY SEYREDER
Moody’s’in İrlanda’nın notunu indirmesi ve IMF’in Macaristan ile görüşmelerini dondurması sonrasında Avrupa borsalarında yaşanan satışlara rağmen olumlu seyrini sürdüren İMKB-100 Endeksi günü 385 puan artışla 58.114 seviyesinden tamamladı. ABD borsaları Cuma günü yaşanan sert satışların ardından teknoloji ve enerji şirketlerinin karlarına ilişkin iyimser beklentilerle günü hafif yükselişle tamamlarken, Asya borsaları da güne yükselişle başladı. Bu bağlamda yurt dışı borsalardaki iyimser havaya paralel güne alıcılı bir seyirle başlamasını beklediğimiz piyasaların bugün için ABD’de açıklanmaya devam eden 2Ç10 bilançoları ve ekonomi verileri takip ederek dalgalı seyrini sürdüreceğini düşünüyoruz. Para ve Döviz Piyasaları: Yurtiçi para piyasalarında Nisan 2012 itfa tarihli gösterge niteliğinde tahvil faizleri Pazartesi günü hafif değer kaybederek %8.46’dan işlem gördü. Mali kural yasasının Meclis’te kabulünün Ekim ayına kalacak olması piyasalar tarafından sakin karşılandı. Özellikle kredi derecelendirme kuruluşlarının uygulamasının daha önemli olduğu açıklamaları yapması piyasalar tarafından olumlu algılandı. Öte yandan yurtdışında gelişmiş ekonomilerdeki göstergeler toparlanmanın güçlü olmadığına dair sinyal verirken Çin’in sıkı para politika araçlarını gevşetecek olması moralleri destekledi. Yurtiçinde mali kuraldaki gecikme yerel finansal piyasalara etkisi çok sınırlı kalırken, yurtdışındaki gelişmeler ışığında bugün para piyasalarında yatay bir seyir beklemekteyiz.
TERA MENKUL DEĞERLER
DOLAR DÜŞEREK AÇILIR
Yaşanan sert düşüş sonrası dün ABD Borsalarınında teknoloji sektörü öncülüğünde sınırlı yükselişlerin yaşandığını gördük. Beklentilerden iyi gelen kar rakamlarına rağmen şirket gelirlerinde yaşanan düşüşlerin tedirginlik yarattığı ABD Borsalarında S&P Endeksi %0,60 değer artışı ile 1.071 seviyelerinde kapanış yaparken,DJ Endeksi ise %0,56 değer artışı ile 10.154 seviyelerinde kapanış gerçekleştirdi. Bu sabaha baktığımzda ise ABD Futurelarında yaşanan %0,2 ‘e varan yükselişere paralel olarak Endeks 30 Kontratının güne yukarı yönlü başlamasını bekliyoruz. 73.500 seviyesinin piyasanın yönü açısından belirgin olmasını beklediğimiz Ağustos Vadeli Endeks 30 Kontratı için 73.500-74.200-74.500 seviyeleri gün içi direnç seviyeleri iken 73.200.72.800-72.500 seviyeleri destek seviyeleri olarak takip edilebilir. Endeks 30 Kontratı dünkü kapanış seviyelerien göre 100-200 puan yükseliş ile güne başlayabilir.
Parite 1.3000 seviyesine doğru yaşanan hareketin etkisiyle güne gerilerek 1.5350-1.5470 aralığından başlayan usd/tl paritesine parelel olarak Dolar Kontratının aşağı yönlü başlamasını bekliyoruz. 1.5350 destek seviyesinin ön plana çıkmasını beklediğimiz usd/tl paritesine paralel olarak Ağustos Vadeli Dolar Kontratı için direnç olarak 1.5520-1.5650 seviyeleri izlenebilir. Sözleşmede 1.5450- 1.5380 aralığını destek olarak verebiliriz.
FİNANS YATIRIM
ÖNEMLİ BİLANÇOLAR ETKİLİ OLACAK
Piyasalar ABD bilanço açıklamalarına odaklı seyrini sürdürüyor. Sonuçların detaylarına baktığımızda karların beklentilerden olumlu, satış gelirlerinin ise beklentilerden zayıf olduğu görülüyor. Kısa vadede piyasalar karlara odaklı iyimserliğini koruyabilir. Ancak orta-uzun vadeli ekonomik görünüm açısından gelirlerdeki zayıflama kaygı uyandırıyor. Bu nedenle, önümüzdeki dönemde makro göstergelerin ve bilanço detaylarının öneminin artacağını düşünüyoruz. Asya cephesinde ise, Çin’in sıkılaşma hızını yavaşlatacağı yönündeki beklentiler büyüme öngörülerini yeniden güçlendiriyor. Günlük bazda Goldman Sachs, Johnson&Johnson, Apple, Yahoo, Whirlpool gibi çok sayıda ve önemli bilanço açıklamaları izlenecek. Hem finansal sektör, hem de tüketime dair gösterge niteliğinde şirketler olması nedeniyle bilançoların piyasa etkisi yüksek olabilir. Özellikle öğle saatlerinde açıklanacak olan Goldman Sachs sonuçları kritik. İMKB’de yurtdışı gelişmelere bağlı olarak pozitif bir açılış bekliyoruz. Takip edilmesi gereken dirençler 59.000 ve 59.600, destekler 57.800 ve 57.050 seviyeleri.
MEKSA YATIRIM
YÜKSELİŞLER KÂR REALİZASYONU İÇİN FIRSAT
Piyasalarda iyimserlik korunmaya çalısılıyor ABD’de bilanço açıklamaları devam ederken, söz konusu bilançolara iliskin olumlu beklentiler piyasalarda iyimserliği sürdürülmesinde etkili oluyor. Dün itibariyle bilançolarını açıklayan IBM ve Texas Instruments’ın beklentileri karsılayan karlarına karsılık cirolarının beklentilerin altında kalması seans sonrasında sirketlerin hisselerinde düsüse neden olurken, aynı etkinin Japon hisse senedi piyasası üzerinde de negatif etki yarattığı görülüyor. Nikkei endeksinde teknoloji sirketlerinin etkisinin yanında Moody’s’in de ülkeye iliskin açıklamaları dikkat çekiyor. Moody’s’in Japonya’daki seçim sonuçlarının ülke kredi notu adına olumsuz etki yaratabileceği yönündeki uyarısı baskı yaratan bir baska gelisme. Teknoloji sirketleri bazındaki negatif etkilesime karsın, Çin basınında yer alan haberlere göre ülkenin gevsek para ve maliye politikalarından su asamada vazgeçmeyeceği yönündeki haberler sonrasında Sangay endeksinde pozitif bir eğilim görülüyor. Haftaya zayıf bir veri akısıyla baslayan piyasalar açısından yeni günde takip edilecek gündem maddeleri arasında ABD’de açıklanacak konut baslangıçları ile Goldman Sachs, Apple, Johnson&Johnson gibi sirket bilançoları yer alıyor. Hisse senedi piyasasında zayıf seyreden kısa vadeli teknik indikatörlere karsın 57.000-59.000 aralığındaki dalgalanma henüz yön bulabilmis değil. Söz konusu teknik görüntü içerisinde yükselisleri halen kar realizasyonu adına fırsat olarak görürken, daha kalıcı bozulma riski adına 57.700 bölgesinin önemli bir destek noktası olduğunu düsünüyoruz. Öngördüğümüz bölgenin altındaki kapanıslarda kısa vade de geri çekilme riski yükselecektir. Buna karsın öngördüğümüz destek seviyesi üzerinde hisse senedi piyasasında kısa vadeli yükselis denemeleri sürebilir. Bu paralelde takip edeceğimiz dirençler ise 58.350 ve 58.500 seviyeleri olacaktır. Vadeli 30 endeks ağustos kontratta ise 73.000 seviyesini destek olarak görüyoruz, spot piyasadaki beklentilerimize paralel olarak 73.000 seviyesinin altına gerilemelerin kısa vadeli teknik görüntü içerisinde riskleri yükselmesi gündeme gelebilir. Öngördüğümüz destek seviyesi üzerinde ise 73.600 ve 74.000 seviyeleri yükselis denemeleri adına belirlediğimiz potansiyel direnç seviyeleridir.
YAPI KREDİ YATIRIM
DOLAR 1.5250-1.5500 BANDINDA OLUR
ABD borsa endeksleri dünü Cuma günkü sert düşüşün ardından yükselişlerle kapattı. Bunda Boeing’in aldığı güçlü siparişlerin de etkisi oldu. Bu haftanın en önemli konusu Macaristan’daki gelişmeler ve 23 Temmuz Cuma günü açıklanacak Avrupa bankalarının stres testi sonuçları olacak. ABD’de bugün TSİ ile öğleden sonra Bank of Newyork, Goldman Sachs ve Johnson&Johnson’ın ABD piyasaları kapandıktan sonra ise Apple ile Yahoo’nun 2. çeyrek bilançolarının açıklanması bekleniyor. İMKB’de olumlu açılış bekliyoruz. Döviz – Bu sabah euro/dolar paritesi 1,2965 seviyesinde bulunmakta. Bankalararası piyasada spot kapanışta en iyi dolar alış/satış kotasyonları 1,5365/1,5390 TL olurken, bu sabah kotasyonlar 1,5330/1,5380 seviyesinde bulunmakta. Salı günü içerisindeki seyrinde 1,5250/1,5500 TL aralığında gerçekleşmesini beklemekteyiz. Tahvil-Bono – Bu hafta yurtiçinde önemli veri akışı bulunmazken, dışarıda, özellikle ABD’de bilanço açıklayan şirketler yakından takip edilecek. Benchmark kıymet kotasyonları Salı günü tezgahüstü piyasada %8,43/8,48 bileşik arasında yoğunlaşırken, gün içindeki seyrinde %8,35/8,60 bileşik bandında gerçekleşmesini beklemekteyiz. PİYASA YORUMU ABD borsa endeksleri dünü Cuma günkü sert düşüşün ardından yükselişlerle kapattı. Bunda Boeing’in aldığı güçlü siparişlerin de etkisi oldu. Fakat dün gelen IBM bilançocunda kar beklentilerin üzerine olsa da gelir hedefi ve satış sözleşmelerinde beklentilerin altında kalan görüntü yorumcular tarafından pek beğenilmedi. Asya borsaları bu sabah geneli itibariyle artıda. Dün sabah, dünyadaki çoğu borsa eksideyken Çin borsasının artıda olmasına ikkat çekmiştik. Bu sabah diğer borsalarında Çin’e eşlik ettiği görülüyor. Çin’deki yükselişin sebebinin ise son açıklanan verilerden sonra ekonomiyi soğutmaya yönelik yeni tedbirlerin gerekmeyeceği fikrinin yerleşmeye başlaması olabilir diye düşünüyoruz. Bu haftanın en önemli konusu Macaristan’daki gelişmeler ve 23 Temmuz Cuma günü açıklanacak Avrupa bankalarının stres testi sonuçları olacak. Bugün izlenecek veriler: ABD inşaat ruhsatları, Haziran (TSİ 1530 Beklenti:570,000) ABD yeni konut inşaatları, Haziran (TSİ 1530 Beklenti:580,000) ABD’de bugün TSİ ile öğleden sonra Bank of Newyork, Goldman Sachs ve Johnson&Johnson’ın ABD piyasaları kapandıktan sonra ise Apple ile Yahoo’nun 2. çeyrek bilançolarının açıklanması bekleniyor. Olumlu açılış bekliyoruz. DÖVİZ Macaristan’ın askıya alınan kredi erişimi küresel risk iştahında rahatsızlık yaratsa da, bunun euro/dolar paritesine etkisi sınırlı kaldı. Dolar/TL’deki hareketler için euro/dolar paritesi yakından izlenmeye devam edilecek. Haziran ayı başında 1,19’lu seviyelere kadar gerileyen euro/dolar paritesi, geride bıraktığımız haftanın sonunda 1,3000 seviyesinin üzerini test etmişti. Bu sabah ise euro/dolar paritesi 1,2965 seviyesinde bulunmakta. Bankalararası piyasada spot kapanışta en iyi dolar alış/satış kotasyonları 1,5365/1,5390 TL olurken, bu sabah kotasyonlar 1,5330/1,5380 seviyesinde bulunmakta. Salı günü içerisindeki seyrinde 1,5250/1,5500 TL aralığında gerçekleşmesini beklemekteyiz. TAHVİL-BONO Bono piyasası haftaya bir önceki haftanın kapanışı olan %8,43 bileşik seviyesinin 5 baz puan üstünde, %8,48 bileşik seviyesinden başladı. Herhangi bir veri akışının olmadığı gün içinde, işlem hacmi oldukça düşük olurken, işlemler dar bir bant içinde sıkışık bir seyir izleyerek geçti. Bugün valörlü işlemlerde gösterge kıymet kapanışı %8,47 bileşik seviyesinden gerçekleşti. Bu hafta yurtiçinde önemli veri akışı bulunmazken, dışarıda, özellikle ABD’de bilanço açıklayan şirketler yakından takip edilecek. Benchmark kıymet kotasyonları Salı günü tezgahüstü piyasada %8,43/8,48 bileşik arasında yoğunlaşırken, gün içindeki seyrinde %8,35/8,60 bileşik bandında gerçekleşmesini beklemekteyiz.